L'arrivée inopinée d'Arnaud de Casteloup et de son compagnon Thiburge chez le braconnier Marcou n'empêche pas un groupe de soldats inconnus d'enlever sa fille Nicolette.
Marcou est grièvement blessé et la poursuite entamée par nos deux amis s'avère inutile ; les assaillants s'étant emparé de la seule barque disponible au village de pêcheurs et cinglent vers une destination inconnue.
Guéri, Marcou a néanmoins perdu la raison.
Un prêtre du prieuré contacte alors Arnaud et l'avise que Nicolette n'est pas la fille du braconnier, mais un bébé trouvé en forêt qu'il a élevé seul. Ce bébé portait au cou un médaillon sur lequel est gravé un fer à cheval. Cet indice va mener nos deux amis, déguisés en saltimbanques, à parcourir de lointaines terres.
Un jour les amène sur les terres du seigneur de Waldorf, contrée austère, dont l'écu est un fer à cheval. Ils retrouvent Nicolette au château, identifiée en tant que fille de l'ancien seigneur disparu : Henri de Briseroche.
Nicolette est désormais devenue Dame Hilde de Briseroche. Mais "Hilde" est sur le point d'être mariée au nouveau seigneur de Waldorf... et elle semble y être obligée.
Nos deux amis vont mener leur enquête ; laquelle va leur réserver bien des surprises.